La inteligencia artificial (IA) y el aprendizaje automático (ML) están teniendo un impacto en el espacio de negociación, con importantes avances tecnológicos que cambian permanentemente la forma en que se llevan a cabo las transacciones.

Los compradores están expandiendo su uso de IA y tecnologías relacionadas, implementando todo, desde ML, inteligencia aumentada y procesamiento de lenguaje natural (NLP) hasta análisis avanzados. La IA y el ML ofrecen a los adquirentes una serie de ventajas en todo el espectro de acuerdos, incluida una mayor comprensión de la selección de objetivos, la valoración, la integración y la realización de sinergias.

La industria de fusiones y adquisiciones ha demostrado ser flexible y estar dispuesta a evolucionar. La pandemia de coronavirus (COVID-19) aceleró la adopción de tecnología por parte de los negociadores, incluido el uso de IA y ML para aumentar la productividad. Las herramientas digitales todavía se emplean para comunicarse y colaborar de forma remota durante todo el proceso de transacción, por ejemplo.

AI y ML ahora se consideran parte integral de ciertos aspectos de M&A.AI la tecnología, por ejemplo, se usa ampliamente en la fase de diligencia debida. Según una encuesta de Datasite, más de dos tercios de los encuestados vieron la diligencia debida como el factor de éxito más importante, pero también la fase que más tiempo consume, del proceso de fusiones y adquisiciones. Pero la IA tiene el potencial de acelerar drásticamente este proceso. De hecho, el 61 por ciento de los profesionales de capital privado (PE) que respondieron a la encuesta esperan que la IA reduzca el tiempo promedio para completar la diligencia debida a un mes o menos para 2025 en comparación con los uno a tres meses que lleva actualmente.

» La IA y el ML ayudarán a simplificar y acelerar el proceso de transacción y reducirán el riesgo en un panorama empresarial cada vez más desafiante. «

La diligencia debida es un proceso intrínsecamente laborioso que requiere que se recopilen, analicen y verifiquen grandes cantidades de datos. Cuando esto se hace manualmente, puede conducir a brechas y abre la puerta al error humano. También es lento, inmovilizando recursos valiosos cuando ya son escasos.

La IA es más eficiente, precisa y aumenta la productividad de las personas al liberarlas para un trabajo de mayor valor. Las salas de datos virtuales (VDR), donde los negociadores pueden compartir información para llevar a cabo la debida diligencia, cuando funcionan con IA y ML pueden categorizar automáticamente miles de documentos en minutos, acelerando enormemente el proceso.

La IA también es capaz de aprender, lo que puede beneficiar a los adquirentes en serie. Los algoritmos de IA pueden mejorar su precisión con cada interacción. Se vuelven más efectivos y más poderosos cada vez que se usan. Al mismo tiempo, ayudan al adquirente a mantener el cumplimiento de regulaciones como el Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) de la UE, entre otros, y así reducir algunos de los riesgos inherentes a las fusiones y adquisiciones.

Un inconveniente, sin embargo, es que estos tipos de VDR no se integran a menudo con el software generalmente utilizado para la debida diligencia de fusiones y adquisiciones, lo que es un obstáculo importante para la adopción.

Según Rusty Wiley, director ejecutivo de Datasite: «La pandemia ha interrumpido drásticamente los acuerdos, sin embargo, los negociadores de PE han aumentado la adopción de procesos remotos de diligencia debida para continuar invirtiendo. Para prepararse aún más para el éxito, las empresas de capital privado deben evaluar soluciones que puedan respaldar el flujo de trabajo y la diligencia debida e integrar la IA y el aprendizaje automático para la colaboración en equipo».

Otras áreas de interés para las empresas de capital privado incluyen el empleo de IA para monitorear y comparar a través de sus compañías de cartera, e integrar datos de transacciones, así como resultados operativos y pronósticos para mejorar la gestión de la cartera y las estrategias de salida. Muchas empresas de cartera se benefician de la inteligencia de mercado, ya sea como parte de estrategias de «compra y construcción» o para superar los puntos de referencia establecidos por su competencia. AI y ML pueden proporcionar una ventaja.

Muchas empresas de capital privado utilizan cada vez más la infraestructura de datos e invierten en IA para obtener acuerdos y obtener información oportuna sobre el mercado. También están utilizando la IA para apoyar y acelerar el proceso de salida, ya que la información detallada sobre el objetivo puede almacenarse electrónicamente, analizarse y organizarse mediante un sistema de IA y presentarse en un paquete ordenado a los posibles compradores.

Para obtener el beneficio completo de las herramientas de IA o ML a su disposición, los profesionales de fusiones y adquisiciones deben sentirse cómodos usándolas. Deben entender la esencia de cómo funcionan estas herramientas. A medida que se extienda la adopción de AI y ML, habrá más herramientas disponibles, y muchas funcionarán de manera diferente.

Si bien la tecnología se aplicará en todo el espacio de fusiones y adquisiciones, no usurpará completamente a los humanos, ciertamente en el futuro previsible. Habilidades como la negociación, el pensamiento estratégico a largo plazo y la resolución creativa de problemas seguirán siendo cruciales para los negociadores y facilitadores.

Para las organizaciones pequeñas y medianas en particular, también existe el costo a considerar. La IA y el ML son generalmente costosos de implementar, por lo que es más probable que las empresas más grandes y mejor capitalizadas se aprovechen.

Pero en el futuro, los negociadores esperan usar aún más tecnología para llevar a cabo y ejecutar sus acuerdos. Dadas las crecientes presiones y las expectativas de las partes interesadas, la IA y el ML ayudarán a simplificar y acelerar el proceso de transacción y reducir el riesgo en un panorama empresarial cada vez más desafiante. Si bien no está exento de desafíos, los compradores y vendedores no pueden ignorar el potencial de las soluciones digitales para hacer negocios.

Autor: Richard Summerfield